Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Прогноз дивидендов по акциям Сургутнефтегаза в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Еще месяц назад компания считалась стабильной и надёжной, а прогноз акций Сургутнефтегаза вполне очевидным. От нее не ожидали прорывов или неприятных сюрпризов. Обострение конфликта с Украиной, сопровождающееся вводом войск России на территорию страны, не было понято международным сообществом и привело к введению жестких санкций. Международные рейтинговые агентства одно за другим опускают Россию в рейтингах до уровня «С» (дефолт неизбежен). Под значительным санкционным давлением оказались и крупнейшие предприятия страны.
Топ 10 акционеров Сургутнефтегаз привилегированные владеющие 3,4% акций
| Доля акций | Акционер | Всего акций | Движение акций | |
|---|---|---|---|---|
| 0,76% | ░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░ |
| 0,47% | ░░░░░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░ |
| 0,41% | ░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 0,39% | ░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░ |
| 0,37% | ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 0,28% | ░░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░░░ ░ ░░░ ░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░ |
| 0,21% | ░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░ |
| 0,19% | ░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░ | ░░░░ |
| 0,17% | ░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 0,15% | ░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░ | ░░░░░░░░ | ░ | ░ |
Прибыль и дивиденды — вниз
Прогноз финансовых итогов 2021 года не дает повода ожидать рекордных дивидендов: динамика курса доллара США, который за год вырос с 73,8757 до 74,2926 рублей за доллар, не располагает к получению «Сургутнефтегазом» сверхприбылей за счет переоценки его валютных депозитов. Самыми урожайными годами для держателей «префов» компании были кризисные для рубля 2014 (чистая прибыль — 891,7 млрд руб.), 2015 (751,3 млрд руб.), 2018 (827,6 млрд руб.) и 2020 (729,6 млрд руб.) годы.
Впрочем, по итогам 2021 года «кубышка» все-таки прирастет и, вполне возможно, даже перешагнет за 4 трлн рублей, считают аналитики.
Вместе с тем, есть основания полагать, что компания получит рекордную за свою историю выручку в рублях — порядка 1,93 трлн (+82% к 2020 году). Поддержку в этом ей оказали цены на нефть, выросшие за год с $50 до $75 за баррель, а также восстановление объемов добычи (среднемесячная добыча в январе 2021-го — 144,8 тыс. тонн в сутки, в декабре — 163,5 тыс. тонн). Уже по итогам девяти месяцев прошлого года выручка «Сургутнефтегаза» составила 1,337 трлн рублей, превзойдя показатель всего 2020 года.
По мнению эксперта Sova Capital Митча Дженнингса, на чистой прибыли компании может положительно сказаться перевод месторождений на НДД (налог на дополнительный доход от добычи).
С учетом указанных факторов аналитики прогнозируют чистую прибыль в диапазоне от 441,5 млрд до 504 млрд рублей.
Консенсус-прогноз дивиденда на «преф» — 4,5 рубля на бумагу — далек от рекордных выплат за 2014-й и 2018-й годы (8,21 и 7,62 руб./акция), но и гораздо выше скромных на выплаты 2016 и 2019 годов (0,6 и 0,97 руб./акция). Прогноз, а скорее оценка, дивидендов на обыкновенную акцию традиционный — 0,65-0,7 рубля.
Заглядывая вперед, эксперты «Ренессанс Капитала» прогнозируют существенный рост доходности акций компании: «При спотовой цене на нефть марки Brent $87 за баррель и обменном курсе 79 рублей за доллар мы рассчитываем, что дивиденды по привилегированным акциям за 2022 год могут составить 6,93 рубля, что отражает доходность 19,1%, предполагая совокупную доходность 31,5% в течение следующих 18 месяцев».
| Выручка (млрд) | Чистая прибыль (млрд руб.) | Дивиденды преф | Дивиденды о/а | |
| Райффайзенбанк | 1867 | 441,50 | 4,10 | 0,70 |
| Sova Capital | 1960 | 485,00 | 4,46 | 0,65 |
| ВТБ Капитал | 497,00 | 4,58 | ||
| Ренессанс Капитал | 2009 | 490,00 | 4,51 | 0,65 |
| Инвестбанк Синара | 4,84 | 0,70 | ||
| БКС Брокер | 498,00 | 4,60 | ||
| Открытие Инвестиции | 1903 | 504,00 | 4,63 | 0,65 |
| BofA | 4,30 | 0,70 | ||
| Консенсус | 1934,75 | 485,92 | 4,50 | 0,68 |
| Показатели 2020г | 1062 | 729,58 | 6,72 | 0,70 |
| Изменение г/г, % | +82,2 | -33,4 |
Как получить дивиденды
Схема получения дивидендов довольно проста – для этого нужно обладать акциями компании в назначенный срок. Пакет акций можно приобрести на Московской бирже. Для получения выплат необходимо соблюдать некоторые условия. Самое главное – обладать акциями компании до назначенной даты дивидендной отсечки. Она назначается советом директоров и представляет собой процесс закрытия списка акционеров, которым впоследствии будут выплачиваться дивиденды. При типе торгов Т+2 на бирже акции нужно держать в портфеле минимум за пару дней до даты составления реестра.
Конечно, получение дивидендов от сохранения акций – не единственный вариант заработка на бирже. Можно также поиграть на дивидендном гэпе: купить акции во время падения их стоимости и получить доход на разнице цены до и после отсечки.
График ближайших выплат дивидендов Сургутнефтегаза в 2022 году
Точная дата ближайших выплат дивидендов по акциям Сургутнефтегаза в 2022 году еще неизвестна. Ее ежегодно определяет совет директоров.
Таблица выплат дивидендов за прошлые годы:
| Год | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
| 2016 | 19.07.2017 | 17.07.2017 |
| 2017 | 19.07.2018 | 17.07.2018 |
| 2018 | 18.07.2019 | 16.07.2019 |
| 2019 | 20.07.2020 | 16.07.2020 |
| 2020 | 20.07.2021 | 16.07.2021 |
| 2021 | 18.07.2022 | 14.07.2022 |
Основные риски, влияющие на дивидендную доходность российских компаний
Выше я уже упоминал, что российские компании платят одни из самых высоких дивидендов в мире. Кроме того, большинство российских фирм довольно ответственно относятся к соблюдению намеченной дивидендной политики. Это позволяет аналитикам и инвесторам прогнозировать размер дивидендов с довольно высокой точностью.
Основным фактором риска, который может существенно повлиять на размер этих дивидендов, является снижение цен на сырье. Большинство перечисленных компаний относятся к сырьевым, так что падение стоимости нефти и газа (основных источников дохода этих фирм) повлечет за собой уменьшение чистой прибыли и, как следствие, снижение выплат акционерам. Из-за этого стоит ограничить долю сырьевых компаний в своем портфеле акций — отведите нефтегазовым фирмам не более 50% от всех акций. Так вы одновременно сможете получить достойную прибыль от подъема цен на сырье и защитите вложения на случай падения стоимости газа и нефти.
Как по мне, «Лукойл» одна из немногих компаний, лояльных к своим акционерам. Её постоянная цель увеличивать размер дивидендов вызывает определённое доверие среди инвесторов. Выплачивают не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании, за вычетом акций принадлежащих акциям группы, а также с поправкой на уплаченные проценты и погашение обязательств по аренде.
Несмотря на низкую рентабельность по сравнению с другими российскими нефтегазовыми компаниями, денежный поток при текущих ценах на нефть будет абсолютно рекордным и не только у них. Но из-за того, что у компании мало льготных проектов, при росте цен на нефть будет увеличиваться НДПИ и темпы роста денежного потока будут не прямо пропорциональны росту цен на нефть.
|
Размер дивидендов, руб. |
Дивидендная доходность, % |
|
|---|---|---|
|
2022 г. (прогноз) при средней цене 110$ |
1 551 рублей |
22,8% |
|
2022 г. (прогноз) при средней цене 90$ |
1 350 рублей |
19,85% |
|
2021 г. (прогноз) |
1 050 рублей (учитывая 340 рублей ранее выплаченных) |
15,44% |
Дивиденды по акциям Сургутнефтегаз привилегированные в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Главная → Дивиденды→ Акции Сургутнефтегаз префы — прогноз, история выплат
Таблица с полной историей дивидендов компании Сургутнефтегаз привилегированные с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
| 3.7 (прогноз) | 18 июля 2022 | 14.07.2022 |
| 6.72 | 20 июля 2021 | 16.07.2021 |
| 0.97 | 20 июля 2020 | 16.07.2020 |
| 7.62 | 18 июля 2019 | 16.07.2019 |
| 1.38 | 19 июля 2018 | 17.07.2018 |
| 0.6 | 19 июля 2017 | 17.07.2017 |
| 6.92 | 18 июля 2016 | 14.07.2016 |
| 8.21 | 16 июля 2015 | 14.07.2015 |
| 2.36 | 16 июля 2014 | 14.07.2014 |
| 1.48 | 14 мая 2013 | 14.05.2013 |
| 2.15 | 14 мая 2012 | 14.05.2012 |
| 1.18 | 13 мая 2011 | 13.05.2011 |
| 1.05 | 14 мая 2010 | 14.05.2010 |
| 1.33 | 15 мая 2009 | 15.05.2009 |
| 0.82 | 14 марта 2008 | 14.03.2008 |
| 0.71 | 17 марта 2007 | 17.03.2007 |
| 1.05 | 20 марта 2006 | 20.03.2006 |
| 0.607 | 25 марта 2005 | 25.03.2005 |
| 0.16 | 2 февраля 2004 | 02.02.2004 |
| 0.096 | 31 января 2003 | 31.01.2003 |
| 0.1 | 12 февраля 2002 | 12.02.2002 |
| 0.18 | 16 марта 2001 | 16.03.2001 |
| 0.086 | 13 мая 2000 | 13.05.2000 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании Сургнфгз-п: 2 августа 2021.
История Сургутнефтегаза
История компании берёт начало в 1993 году, когда было учреждено акционерное общество открытого типа Сургутнефтегаз. Основой при формировании компании стало нефтепромысловое предприятие Сургутнефть, добывающие мощности которого были расположены в Западной Сибири. К Сургутнефти присоединили киришский нефтеперерабатывающий завод и несколько сбытовых предприятий.
В ходе приватизации 45% акций НК «Сургутнефтегаз» были закреплены в государственной собственности, 8% — проданы на закрытом аукционе, 7% — выкуплены самой компанией за ваучеры. Оставшиеся 40% акций были выставлены на залоговый аукцион, победителем которого был признан негосударственный пенсионный фонд Сургутнефтегаз.
Менеджмент компании не стремился получить финансирование от иностранных инвесторов. Наоборот, он старался максимально сохранить контроль над предприятиями. В попытках обезопасить себя от недружественного поглощения в конце 1990-х-начале 2000-х гг. менеджмент предпринял различные юридические схемы, передавая акции от одних дочерних предприятий другим. Это, в свою очередь, не раз приводило к конфликтам с миноритарными акционерами. И по сей день Сургутнефтегаз считается «тёмной лошадкой» российского фондового рынка.
До сих пор, несмотря на, казалось бы, уже относительную прозрачность российского бизнеса, точной информации о структуре акционерного капитала компании у нас нет. Но зато известны некоторые зарубежные акционеры: 0,4% обыкновенных и 2,5% привилегированных акций принадлежат BlackRock и The Vanguard Group. Также 3,5% префов находятся во владении Norges Bank, управляющим пенсионным фондом Норвегии. По некоторым данным, около 70% акций принадлежит различным офшорам и дочерним предприятиям самого Сургутнефтегаза.
Аналитики оценивают потенциал роста АП Сургутнефтегаза в районе 69-70%. Дли инвестора в первую очередь интересный именно префы, поскольку по ним можно получить деньги в любом случае. Даже если год будет «неурожайным», убыток будет компенсирован. Текущая доходность префов — 18,77%. Это 7,09% от прибыли.
Главные плюсы привилегированных акций Сургутнефтегаза — это:
- ликвидность и финансовая устойчивость
- обеспеченность стабильным и устойчивым спросом на углеводороды
- гарантированная выплата дивидендов
- низкий порог входа (доступная цена, малый пул).
Бумаги Сургутнефтегаза находятся в свободном обороте, купить их может каждый желающий. Полный обзор акций компании читайте здесь.
Доходность акций «Сургутнефтегаза»
Аналитики рекомендуют приобретать именно привилегированные акции «Сургутнефтегаза», так как по ним выплачивается прибыль, рассчитанная по РСБУ, а финансовые показатели привязаны к курсовой разнице. Потенциал роста компании оценивается 69,6%.
Простой способ обеспечения старости – инвестирование с НПФ «Согласие-ОПС».
Но желающим иметь в инвестиционном портфеле акции необходимо осуществить сделку не позже 2-4 дней до даты отсечки. Чтобы получить дивиденды за 2020 г., акции желательно приобрести до 12–15 июля 2020 г.
В прошлом акции «Сургутнефтегаза» уже показывали высокую доходность: в 2015 г. – 21,3% при выплате 8,2 руб. по привилегированным акциям, в 2020 г. – 16,7% при дивидендах в 6,9 руб.
Рис. 2. Динамика прибыли 2015–2020 гг. Источник: БКС Экспресс
Несмотря на значительную просадку по итогам работы 2020–2020 гг., компания вышла на высокие показатели. В 2020 г. ожидается довольно высокая доходность акций – не менее 18% при оценке дивидендов 6,9 руб. и рекомендованной цене акции – 44,5 руб.
Справочно! На 12 января 2020 г. стоимость акций «Сургутнефтегаза» составляла 39,17 руб.
Если будет принято решение о выплате более высоких дивидендов – 7,25–9,08 руб. за акцию, дивидендная доходность при текущих котировках вырастет до 18,5–23%. Но нужно учитывать, что котировки могут взлететь на фоне публикации годовой отчетности компании в марте.
В любом случае, «Сургутнефтегаз» показывает самую высокую дивидендную доходность на российском рынке, причем, не только в нефтегазовом секторе.
Краткий технический и фундаментальный анализ по акциям компании «Сургутнефтегаз» в видеоролике:
Сохраните и поделитесь информацией в соцсетях:
Дата закрытия реестра и сроки начисления дивидендов акционерам определяется на годовом собрании акционеров.
Новые расчеты Сургутнефтегаза устанавливаются на таких условиях:
- На выплаты по префам выделяется не меньше 10% чистой прибыли.
- Показатель чистой прибыли, рассчитанный по стандартам РСБУ, публикуется по итогу финансового года.
- Дивидендные выплаты по обычным акциям сегодня устанавливает Общее собрание акционеров (выплаты отменяются в случае форс-мажорных ситуаций или под угрозой банкротства).
- Если расчетный доход по префам ниже дивидендов по обычным акциям, компания возмещает разницу за счет своего капитала.
К примеру, 2020 год был для Сургутнефтегаза убыточным, но держатели префов свой гарантированный доход получили.
Дивиденды Сургутнефтегаза в 2022 году, прогноз
Прогнозы по привилегированным акциям Сургутнефтегаза
| Прогнозируемые дивиденды (в июле 2022) |
Дата прогноза | Автор | Краткий обзор |
|---|---|---|---|
| 4 руб. | 19 октября2021 | БКС Мир инвестиций | Аналитики БКС снова обновили свой предыдущий прогноз. Аналитики снова сделали пересмотр прогноза на фоне подорожавшей нефть и укрепления рубля. |
| 4,4 руб. | 22 сентября 2021 | БКС Мир инвестиций | Аналитики БКС пересмотрели свой августовский прогноз. Текущий прогноз дивидендов по привилегированным акциям Сургутнефтегаза учитывает подорожавшую нефть и небольшое снижение курса доллара к рублю. |
| 3,23 руб. | 23 августа 2021 | Доход | — |
| 3,65 руб. | 17 августа 2021 | БКС Мир инвестиций | Прогноз сделан из расчета, что до конца 2021 г. стоимость барреля нефти в рублях сохранится на уровне средних значений второго квартала, а курс доллара к рублю на конец года останется на уроне 72,37. |
| Стандарт отчетности | РСБУ |
| База для расчета | Чистая прибыль |
| Дивидендный период | Год (с 1 января по 31 декабря) |
| Срок выплаты | Дата начала и окончания выплаты годовых дивидендов по каждой категории (типу) акций определяется решением Общего собрания акционеров о выплате годовых дивидендов |
| Размер дивидендов | Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10 процентов чистой прибыли Общества по итогам финансового года, разделенных на число данных акций.При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по каждой обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям |
Ожидаемые дивиденды Сургутнефтегаз
| Тикер | дата T-2 | дата отсечки | Год | Период | дивиденд, руб |
Цена акции | Див. доходность |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SNGSP | 2021 | год | 3,65 П | 38,87 | 9,4% П | ||
| SNGS | 2021 | год | 0,7 П | 33,88 | 2,1% П |