Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ПРОГНОЗ ЦЕН НА СЕРЕБРО НА 2022, 2023-2025». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Серебро традиционно остается востребованным активом, особенно в среде консервативных инвесторов. Стоит отметить, что драгоценный металл демонстрирует достаточно высокую волатильность, а периоды роста сменяются затяжными коррекциями.
Долгосрочная динамика и позиция Кийосаки
Так, серебро устойчиво дорожало в период после окончания Великой депрессии и до 1980 года включительно. Особенно значительным был взлет в 1971–1980 гг. — после окончательного отказа администрации президента Никсона поддержать конвертацию доллара в золото (максимум достигал $136,10 за унцию).
Потом глобальный тренд сменился, и серебро теряло в цене два десятилетия подряд. Но в XXI веке интерес к драгоценному металлу № 2 вновь идет в гору. По состоянию на октябрь серебро стоит $20,60 за унцию. Его общая капитализация составляет $1,13 трлн, что обеспечивает 7 место в совокупном рейтинге активов и компаний (для сравнения: золото — на 1 месте, биткоин — на 15).
Прогноз цены на серебро на завтра, неделю и месяц.
| Дата | День недели | Мин. | Макс. | Цена |
| 14.01 | пятница | 22.25 | 22.93 | 22.59 |
| 17.01 | понедельник | 22.37 | 23.05 | 22.71 |
| 18.01 | вторник | 22.68 | 23.38 | 23.03 |
| 19.01 | среда | 22.68 | 23.38 | 23.03 |
| 20.01 | четверг | 22.05 | 22.73 | 22.39 |
| 21.01 | пятница | 21.89 | 22.55 | 22.22 |
| 24.01 | понедельник | 21.80 | 22.46 | 22.13 |
| 25.01 | вторник | 22.26 | 22.94 | 22.60 |
| 26.01 | среда | 22.26 | 22.94 | 22.60 |
| 27.01 | четверг | 22.00 | 22.66 | 22.33 |
| 28.01 | пятница | 22.00 | 22.66 | 22.33 |
| 31.01 | понедельник | 22.00 | 22.66 | 22.33 |
| 01.02 | вторник | 22.26 | 22.94 | 22.60 |
| 02.02 | среда | 22.00 | 22.66 | 22.33 |
| 03.02 | четверг | 22.12 | 22.80 | 22.46 |
| 04.02 | пятница | 22.11 | 22.79 | 22.45 |
| 07.02 | понедельник | 22.53 | 23.21 | 22.87 |
| 08.02 | вторник | 22.35 | 23.03 | 22.69 |
| 09.02 | среда | 22.43 | 23.11 | 22.77 |
| 10.02 | четверг | 23.22 | 23.92 | 23.57 |
| 11.02 | пятница | 23.04 | 23.74 | 23.39 |
| 14.02 | понедельник | 22.58 | 23.26 | 22.92 |
| 15.02 | вторник | 22.66 | 23.36 | 23.01 |
| 16.02 | среда | 22.91 | 23.61 | 23.26 |
Прогноз цены на серебро на пятницу, 14-е января: 22.59 долларов, максимум 22.93, минимум 22.25. Цена на серебро на понедельник, 17-е января: 22.71 долларов, максимум 23.05, минимум 22.37. Прогноз цены на серебро на вторник, 18-е января: 23.03 долларов, максимум 23.38, минимум 22.68. Цена на серебро на среду, 19-е января: 23.03 долларов, максимум 23.38, минимум 22.68.
Прогноз цены на серебро на завтра, неделю и месяц.
| Дата | День недели | Мин. | Макс. | Цена |
| 05.12 | понедельник | 23.20 | 23.90 | 23.55 |
| 06.12 | вторник | 24.36 | 25.10 | 24.73 |
| 07.12 | среда | 24.63 | 25.39 | 25.01 |
| 08.12 | четверг | 24.02 | 24.76 | 24.39 |
| 09.12 | пятница | 23.92 | 24.64 | 24.28 |
| 12.12 | понедельник | 24.42 | 25.16 | 24.79 |
| 13.12 | вторник | 24.40 | 25.14 | 24.77 |
| 14.12 | среда | 24.95 | 25.71 | 25.33 |
| 15.12 | четверг | 24.56 | 25.30 | 24.93 |
| 16.12 | пятница | 24.54 | 25.28 | 24.91 |
| 19.12 | понедельник | 23.78 | 24.50 | 24.14 |
| 20.12 | вторник | 23.81 | 24.53 | 24.17 |
| 21.12 | среда | 23.87 | 24.59 | 24.23 |
| 22.12 | четверг | 23.63 | 24.35 | 23.99 |
| 23.12 | пятница | 24.47 | 25.21 | 24.84 |
| 26.12 | понедельник | 24.42 | 25.16 | 24.79 |
| 27.12 | вторник | 24.90 | 25.66 | 25.28 |
| 28.12 | среда | 25.13 | 25.89 | 25.51 |
| 29.12 | четверг | 24.79 | 25.55 | 25.17 |
| 30.12 | пятница | 26.03 | 26.83 | 26.43 |
| 02.01 | понедельник | 25.91 | 26.69 | 26.30 |
| 03.01 | вторник | 25.75 | 26.53 | 26.14 |
| 04.01 | среда | 26.52 | 27.32 | 26.92 |
| 05.01 | четверг | 26.41 | 27.21 | 26.81 |
Экспертные прогнозы — что будет с курсом серебра в этом году?
В таблице ниже —прогноз цен на серебро на 2021 год от разных сырьевых и банковских экспертов.
| Аналитик | Прогноз на стоимость серебра |
| Analyst Lawrence Williams | $32.25 |
| CPM Group | в среднем $28.17 |
| Metals Focus | более $30 |
| Citi | $40 |
| JP Morgan | $26.50 |
| Bank of America | более $31 |
| BNP Paribas | в среднем $23.50 |
| Bloomberg Intelligence | возможно ниже $50 |
| Goldman Sachs | $40 |
Прогноз цен на серебро на 2023 год
Далее — график прогноза цен на серебро на 2023 год. Пожалуйста, имейте в виду: долгосрочные прогнозы создаются для формирования приблизительного представления о стоимости того или иного класса активов.
| Мес | Откр | Мин-Макс | Закр | Mес изм, % | Итог,% |
| 2023 | |||||
| Янв | 40.26 | 37.33-41.25 | 39.29 | -2.4% | 35.1% |
| Фев | 39.29 | 37.03-40.93 | 38.98 | -0.8% | 34.0% |
| Март | 38.98 | 36.72-40.58 | 38.65 | -0.8% | 32.9% |
| Апр | 38.65 | 35.03-38.71 | 36.87 | -4.6% | 26.7% |
| Май | 36.87 | 36.33-40.15 | 38.24 | 3.7% | 31.5% |
| Июнь | 38.24 | 38.24-42.64 | 40.61 | 6.2% | 39.6% |
| Июль | 40.61 | 37.83-41.81 | 39.82 | -1.9% | 36.9% |
| Авг | 39.82 | 38.01-42.01 | 40.01 | 0.5% | 37.5% |
| Сен | 40.01 | 37.80-41.78 | 39.79 | -0.5% | 36.8% |
| Окт | 39.79 | 35.45-39.79 | 37.32 | -6.2% | 28.3% |
| Ноя | 37.32 | 35.04-38.72 | 36.88 | -1.2% | 26.8% |
| Дек | 36.88 | 34.60-38.24 | 36.42 | -1.2% | 25.2% |
Фундаментальный анализ рынка серебра
Серебро — один из первых элементов, с которым познакомился homo sapiens. Как и золото, серебро еще до нашей эры использовалось в качестве денег. После отмены золотого стандарта валюты стран мира перестали напрямую зависеть от драгоценных металлов, золото при этом до сих пор доминирует в резервах США, Германии, Италии, Франции, Нидерландов. У серебра такой роли больше нет — в 2022 году это скорее промышленный металл, который широко применяется в электронике, фототехнологиях, при пайке различных сплавов и т.д. Металл незаменим из-за отличной электропроводности, хороших отражающих свойств и химической устойчивости. Кроме промышленности, серебро до сих пор традиционно используется в ювелирном деле, а также для изготовление слитков и монет.
Серебро в контексте инфляции в США
В августе 2022 года сенат США принял Закон о снижении инфляции. Он включает в себя законопроект о расходах на сумму около $430 млрд, который направлен на поощрение инвестиций в солнечную и другие источники возобновляемой энергии. В ситуации, когда цены на энергоносители сильно выросли из-за продолжающегося конфликта в Украине, это было воспринято как шаг к более экологичному будущему.
Прогноз цен на серебро на 2022 год и далее
«Геополитические и экономические проблемы, в числе которых конфликт России и Украины, многолетняя инфляция, снижение прогнозов глобального роста и повышение процентных ставок, затрудняют предсказание цен на драгоценные металлы в этом году», — отметил в апреле Институт серебра.
Согласно прогнозу по серебру на 2022 год от Scotiabank, который был опубликован 1 февраля, средняя цена драгметалла в текущем году должна была составить $24,50 за унцию. Аналитики банка продолжают внимательно следить за динамикой цен на серебро.
Прогноз Всемирного банка по товарным рынкам за апрель 2022 года указывал на то, что средняя цена серебра в 2022 году будет равна $24,2. К 2025 году она снизится до $22,5, предсказывал банк.
Прогноз цен на серебро от аналитического сервиса Wallet Investor предполагает, что в декабре 2022 года драгоценный металл будет торговаться на отметке $19,565 за унцию, а к концу 2025 года цена серебра поднимется до $25,979 за унцию. Согласно сервису, в декабре 2027 года стоимость металла достигнет $29,692 за унцию.
По прогнозу ресурса Gov Capital, стоимость серебра в конце 2022 года составит $19,798 за унцию. К концу 2023 года она вырастет до $34,021, к концу 2024 года — до $50,092, в 2025 году — до $72,639, в 2026 году — до $89,869 и в 2027 году — до $107,668.
Никто из экспертов и ни один из аналитических сервисов не предоставили прогноз цены серебра на 2030 год.
Прогноз цен на серебро в 2022 году
Большинство аналитиков составляют позитивный прогноз цены на серебро в этом году. По мнению экспертов Zaner, в ближайшей перспективе оба драгоценных металла будут выгодными активами для инвестиций.
В информационной повестке в ближайшие месяцы ожидается такая же неопределенность, которую вы наблюдаем с конца февраля. Рост напряженности оказывает свое влияние и на котировки драгоценным металлов. Укрепление доллара, вероятнее всего, не окажет большого влияния на ситуацию. Гораздо больше может повлиять остановка поставок из России энергоносителей и продовольствия. Если это случится, мировой рынок столкнется с резкими переменами: в такой ситуации аналитики ожидают резкого скачка цен на серебро и золото. В Zaner ожидают, что до конца года котировки поднимутся до $25,10.
Если отталкиваться от технической стороны вопроса, то индикаторы серебра в последние пару месяцев ведут себя намного стабильнее, чем у его главного конкурента, золота. Графики уверенно двигаются вверх, что позволяет строить положительный прогноз стоимости серебра.
Австралийские специалисты банка ANZ ставок на серебро не делают. Они считают, что в ближайшие полгода цены будут относительно стабильными, но уже к концу года они снова начнут снижаться. По их мнению, тенденция сохранится и в 2023 году. К концу текущего года средняя цена серебра, по мнению экспертов из Австралии, составит $23,50, а в следующем году опустится ниже $19.
Институт серебра считает, что высокая степень неопределенности в макроэкономике в сочетании с высокой инфляцией приведут к росту спроса на актив со стороны инвесторов. Серебро может выступать выгодным хеджем, чтобы сохранить средства и зафиксировать прибыль.
Приток новых инвесторов положительно скажется на стоимости металла. Эксперты Института серебра считают, что в этом году оно может расти быстрее, чем золото, и окажется более стабильным средством для вложения средств. Среднегодовую цену они устанавливают на $24,80. В этом случае расценки не превысят результаты прошлого года, но исторически показатель следует считать достаточно высоким.
Ведущие индикаторы для прогноза цены на серебро
В последние годы Investing Haven дают успешные прогнозы цены на серебро и золото. Вернемся в апрель 2020. Серебро достигло максимума за год, как и было написано в их статье на MarketWatch. Стечение обстоятельств не благоприятствовало сильному году ни в золоте, ни в серебре. В мае 2020 года они были очень красноречивы, предположив прорыв цен на золото и серебро, но и это допущение впоследствии подтвердилось.
Причина, по которой эти прогнозы оказались верными, заключается в том, что серебро имеет ряд надежных ведущих индикаторов.
Одним из таких индикаторов является обратная корреляция доллара (индикатор направления движения цен). Причем его следует рассматривать в долгосрочной перспективе, что является большим заблуждением для многих инвесторов.
Аналогично работает и индикатор инфляция vs дефляция.
Но наиболее надежный ведущий индикатор будущей цены на серебро — отчет COT о рынке фьючерсов на серебро.
Принцип работы этого индикатор прост — он сигнализирует о минимуме или максимуме, когда хедж-фонды занимают крайне низкие или высокие позиции. Форма последующего изменения чистых позиций помогает определить правящую династию.
Характерные черты серебра
Серебро на рынке обладает двумя характерными особенностями: во-первых, этот актив сильно волатилен. Его котировки показывают прыжки в десятки процентов за несколько месяцев. Что считается обычным для этого металла, на других рынках является аномалией.
Во-вторых, серебру свойственны длинные тренды, которые длятся неделями и месяцами. Это делает серебро отличным инструментом для инвестиций на длительный срок.
Перейдём к факторам, которые влияют на стоимость этого актива. В первую очередь, — это статистика мирового производства металла. Так как серебро является драгоценным металлом, его цена зависит от доступности на рынке.
Другим фактором является инфляция, при росте которой трейдеры начинают хеджировать в активы-убежища, например, в золото и серебро.
Кстати, золото также влияет на динамику этого актива. Серебро практически в точности повторяет все его движения.
Ну и напоследок – это промышленный спрос. Серебро используют в электронике, автомобильной промышленности, даже создание солнечных батарей не обходится без него.
Таблица: долгосрочный прогноз на 10 лет
Предугадать точный курс драгметалла сложно, т. к. он подвержен воздействию большого количества факторов. Для понимания, динамика курса доллара к серебру предельно высокая – график проходит 400-600 пунктов. Новичку сложно понять, что творится на рынке в это время, насколько может подорожать Ag, поэтому прогнозированием будущей стоимости ценного материала необходимо заниматься специалистам.
Причем наиболее информативным является анализ цены на неделю, год и даже ближайшие 5 лет. Попытка установить курс на 10 лет носит уже ознакомительный характер, такая информация не может браться за основу при построении реалистичных прогнозов цены серебра (т. к. является спекулятивной).
| Среднегодовая цена | Диапазон цен серебра, долл |
|---|---|
| 2021 | 21-24,5 |
| 2022 | 22-28 |
| 2023 | 24-29,5 |
| 2024 | 25,5-29 |
| 2025 | 24-26 |
| 2026 | 25-27 |
| 2027 | 24,5-29 |
| 2028 | 28-31 |
| 2029 | 29-33 |
| 2030 | 27-30 |
| 2031 | 32-25 |
Конец серебряного стандарта
Серебро функционировало как деньги в течение длительного времени. Оно использовалось во многих странах с биметаллической и монометаллической системой до 1870-х годов. Различия между коэффициентом рынка и монетного двора, растущей банковской деятельностью, а также спекуляциями и развитием экономики которые увеличивали поток капитала, усугубили аппетит к прибыли. Вскоре использование серебра в качестве денег было прекращено.
Золото, которое взяло на себя всю роль денег, приобрело большую ценность. Спрос увеличился и те, кто им обладал, получили прибыль в виде увеличения покупательной способности золота, которое они собрали. В случае с Германской империей следует упомянуть что они снабжались невообразимо высокими военными репарациями, которые им выплачивали французы. Этого золота было на 5 миллиардов франков!
С этого момента относительно стабильная цена серебра полностью разладилась. Оно стало непредсказуемым и склонным к спекуляции. Несмотря на то что количественное соотношение серебра и золота все еще стабильно, рынки действуют совершенно по-другому, каждый день оценивая их по-разному.
Вывод, исходящий из данной истории, довольно прост. Значение серебра упало в тот момент, когда оно перестало использоваться в качестве денег. Поэтому представляется, что если оно не станет снова общепринятыми деньгами, его ценность не будет стабильной. Это плохо для инвестора? Совсем наоборот. Именно высокая волатильность делает инвестиции привлекательными, хотя и рискованными. Что можно сказать о рисках в случае серебра?
В каком состоянии финансы Polymetal?
Продажи серебра в структуре выручки Группы в 2021 году составили 14,5%. На долю золота пришлось 84,8%, меди — 0,7%.
Доля продаж внутри России — 44%, в Казахстане — 35%, в Восточной Азии — 17%, в Европе — 4%. Но не стоит обольщаться этими цифрами. Вероятно, компания продавала слитки российским банкам, которые до начала украинского конфликта являлись крупнейшими трейдерами на рынке драгметаллов. Поэтому можно предположить, что 44% продаж «внутри России» — это продажи в ту же Великобританию и Швейцарию.
Сильная сторона компании — ее казахстанский сегмент бизнеса, который приносит ей 39% всей прибыли.
К дополнительным рискам компании можно отнести ее валютный долг — 91%. А поскольку рынок драгметаллов традиционно торгуется в долларах, то почти у всех российских золотодобытчиков велика доля валютных заимствований.
Мировые центры добычи серебра
Ещё в XIX веке вся добыча серебра была сосредоточена в странах Южной Америки. И сейчас этот континент сохраняет главенствующие позиции на мировом рынке «белого» золота.
Самыми крупными запасами обладают Польша и Перу – на территории этих стран залегает примерно по 110 тысяч т драгоценного металла. Однако по объёмам производства впереди планеты всей – мексиканские добывающие компании.
Уже не первое столетие Мексика стабильно занимает верхнюю строчку серебряного «хит парада». В стране эксплуатируется порядка 200 содержащих серебро рудников. Крупнейшие месторождения расположены в Лас-Торесе (4,3 млн т руды) и Ла-Энкантада (3,2 млн т руды).
Кроме того, крупные залежи разрабатываются на рудниках в мексиканских штатах Чиуауа, Идальго и Сакатекас. Перечисленные активы обеспечивает примерно 20% от общего объёма добычи «белого» золота в мире.
Наряду с Мексикой, серебро активно добывается в Перу. По всей территории страны рассредоточено множество мелких рудников, которые в сумме дают 17% от всей добычи серебра в мире. Крупнейшие в стране месторождения – Сан-Рафаэле и Восточная Кордильера.
Богатейшие серебряные месторождения Польши находятся в пределах города Любин, а в Китае самые крупные залежи разрабатываются в районе Ин – там залегает 35% всех серебряных запасов страны.
Среди богатейших на серебро стран также числится Китай. Хоть он и не обладает такими большими запасами, как, например, Польша, зато производит куда больше драгметалла.
| Страна | Запасы серебра, тыс. тонн | Объём добычи в 2021 году, тыс. тонн |
| Мексика | 37 | 6,1 |
| Перу | 110 | 4,3 |
| Китай | 41 | 3,6 |
| Польша | 110 | 1,3 |
| Чили | 26 | 1,3 |
| Австралия | 89 | 1,2 |
| США | 25 | 0,9 |
В серебряной промышленности также имеют огромное значение Чили, Австралия, США, Россия, Боливия, Аргентина, Казахстан, Индия.